2026年5月28日，LightCounting发布2025年全球光模块供应商TOP10榜单。这场排位赛的结果，宣告了一个新时代的到来——中际旭创蝉联全球第一，新易盛反超美国Coherent升至第二。TOP10中，中国厂商占了7家。
2025年，中际旭创营收达到53.33亿美元，同比增长61%。2026年第一季度，受益于1.6T光模块出货量的急剧攀升，其营收同比暴增207%。新易盛则从12亿美元跃升至35亿美元，增幅高达189%。
LightCounting高级分析师曹丽在上海的一场论坛上指出，全球光器件市场已从电信周期转向AI算力驱动的超级周期。LightCounting预测，2026年全球光模块市场仍将保持约60%的高速增长，至2031年市场规模将接近600亿美元。
但这只是故事的A面。
最丰厚的利润，在上游的光芯片里。在光模块中，光芯片是当之无愧的价值中枢和利润高地。在高速光模块里，50G、100G及以上等级的高端光芯片国产化率长期处于低位，具备量产能力的供应商主要在海外。
一个残酷的数据可以说明差距：25G及以上光芯片的国产化率仅约20%，而25G以上市场更是被海外巨头垄断，国产化率一度低至5%以下。400G/800G光模块所需的100G EML芯片，超过90%依赖进口；1.6T模块所需的200G PAM4 EML、高功率CW光源等超高速芯片，几乎全部进口。
组装端的“世界工厂”与核心物料上的“高度依赖”，构成了当下中国光通信产业最显著的结构性矛盾。
窗口期已经打开，国产替代跑出加速度。
外部供需的失衡，为国产替代创造了前所未有的机会窗口。TrendForce数据显示，2025年全球800G以上光收发模块达2400万支，2026年预计将增长至近6300万组。爆炸性需求已在上游激光光源端造成严重供给瓶颈，英伟达因战略考量，甚至直接垄断了EML激光芯片供应商的产能，EML激光器交期已排到2027年后。
供需缺口高达25%至30%，而这一窗口期被业内普遍认为将持续2到3年。国产芯片企业没有浪费这个机会。
源杰科技成为这波浪潮中最亮眼的黑马。其股价一年内涨了十倍，跃升为千亿市值企业，2026年一季度单季利润已接近2025年全年水平。CW光源成为国产厂商最先撕开的突破口，以此切入下游主流供应链，源杰科技在2025年Q3、Q4实现了CW产品的批量交付。
长光华芯的100G EML已实现量产，200G EML正处于客户验证阶段。永鼎股份的100G EML系列已完成研发验证并实现供货。仕佳光子1.6T光模块用AWG芯片正在客户验证中，400G光芯片产能利用率保持高位。
从“替代”到“创新”，供应链正在重新洗牌。更深层的变革在于，国产厂商正从单点突破走向多点开花，其技术积累已经不只是“追赶”，而是开始触及真正的差异化竞争。
光迅科技是国内少数具备“芯片-器件-模块”全链条自主研发能力的企业，其25G DFB激光器芯片的自给率已超70%。华工科技800G硅光芯片产能利用率维持在95%以上，仕佳光子AWG芯片订单量同比激增3倍，产能利用率达到100%。
中际旭创硅光芯片自给率2025年落地45%，2026年目标提升至70%。光迅科技800G硅光模块良率突破95%以上，成本较传统方案降低30%。
在产能端，由长光华芯、亨通光电等联合发起的星钥光子，已在苏州开工建设全国首条8英寸硅光芯片量产线，一期投资12亿元，预计2026年底通线，旨在填补国内高端硅光制造空白，支撑1.6T/3.2T光模块的国产化。
国产光芯片已经拿下行业30%的国内市场份额，光通信芯片的国产化率也从2020年的45%提升至78%。
窗口期已经打开，但窗口期终究会关闭。真正的考验，是如何将窗口期的红利转化为规模化落地的长期优势。在AI算力驱动的光芯片新格局里，留给后来者的时间窗口也在一点点收紧。