一面是账面不良率不足1%的“优等生”光环，一面是关联不良率高达5.46%的风险暗涌——唐山银行2025年的资产质量，在利润调节和关联交易的博弈中，呈现出耐人寻味的“双面性”。当营收首现七年下滑，这家坐拥唐山国资禀赋的区域城商行正站在十字路口。
营收七年首降，利润靠“少提坏账”支撑
2025年，唐山银行实现营业收入66.66亿元，同比减少2.35%，这是该行近七年来首次出现营收下滑。然而净利润却不降反升，达到36.41亿元，同比增长7.31%。
逆势增长的密码藏在信用减值损失里。2025年，该行信用减值损失仅计提11.61亿元，较上年同期的17.08亿元减少了5.47亿元，同比降幅达32.04%。信用减值损失本质上是银行为防范未来坏账风险而提前计提的资金，相当于利润的“缓冲垫”。少提坏账准备，利润自然被推高。但利润前置、风险后置的代价，迟早要还。
全行层面，唐山银行的资产质量数据堪称亮眼。不良贷款率连续多年低于1%，2025年末为0.90%，拨备覆盖率高达575.30%，均优于部分上市银行。
但拆开来看，关联贷款部分却完全是另一番光景。截至2025年6月末，该行关联方贷款中存在6.84亿元不良贷款，以关联交易余额125.28亿元近似测算，关联贷款不良率约为5.46%，约为全行平均水平的6至7倍。这6.84亿元关联不良贷款，占全行不良贷款余额的比例高达46.1%，意味着该行近半数的不良贷款都来自关联方。
换言之，正是关联方在“养肥”全行的不良资产池。
逼近红线的关联交易，仍在扩大
面对关联贷款风险的持续暴露，唐山银行并未收紧发放节奏。2025年全年，该行先后开展多起包括综合授信、理财投资、再融资在内的关联业务。第四季度单季，该行与法人关联方发生重大关联交易4笔，涉及金额逾41亿元。
截至2025年末，唐山银行全部关联交易余额达149.86亿元，占上季度末资本净额的39.5%，虽仍在监管规定范围内，但较2024年末33.62%的占比已大幅提高。与此同时，集团关联方最大授信余额占资本净额的比例达14.03%，距离15%的监管上限仅一步之遥。
2025年5月，当华夏时报记者就相关问题致函唐山银行时，截至发稿未收到回复。在关联交易这条路上，这家头顶“优等生”光环的城商行，显然正踩在一条日渐紧绷的钢丝之上。当关联贷款不良率以五倍于全行的速度侵蚀资产质量时，表面的光鲜还能撑多久？